Enforcement in Europa

– Einblicke aus dem ESMA Peer Review –

Pia Meusburger, M.Sc. / Univ.-Prof. Dr. Christoph Pelger

ESMA führte 2016/2017 eine vergleichende Analyse (Peer Review) durch, um die Einhaltung von Teilen der ESMA-Leitlinien zum Rechnungslegungs-Enforcement zu überprüfen. Hierbei wurden deutliche Unterschiede zwischen den EWR-Staaten hinsichtlich der Ressourcenausstattung der nationalen Enforcement-Instanzen, der Auswahlverfahren der zu prüfenden Unternehmen und der Praxis des Enforcement (Intensität der Prüfverfahren und Verwendung von Durchsetzungsmaßnahmen) festgestellt. Im vorliegenden Beitrag werden die Ergebnisse und Schlussfolgerungen des Peer Review dargestellt und diskutiert.

Inhaltsübersicht

I. Einleitung
II. Peer Review
- 1. Hintergrund
- 2. Allgemeine Informationen
- 3. Leitlinie 2: Personelle und finanzielle Ressourcen
  - a) Analyse
  - b) Schlussfolgerungen
- 4. Leitlinie 5: Auswahlmethoden für die Enforcement-Prüfung
  - a) Analyse
  - b) Schlussfolgerungen
- 5. Leitlinie 6: Ablauf der Enforcement-Prüfung
  - a) Analyse
    - aa) Prüfungsverfahren
    - bb)